Acțiunile pe piețele internaționale se apropie de maxime istorice, pe fondul evoluțiilor geopolitice și al entuziasmului pentru inteligența artificială

Piețele financiare globale au evoluat în apropierea unor niveluri record la jumătatea lunii ianuarie 2026, într-un context dominat de temperarea temporară a tensiunilor geopolitice, de consolidarea dolarului și de un nou val de optimism legat de sectorul inteligenței artificiale. Investitorii au devenit mai prudenți în privința reducerilor de dobândă ale Rezervei Federale, în timp ce datele macroeconomice și declarațiile oficialilor responsabili de politica monetară a SUA au recalibrat așteptările.

Aurul, activ considerat de refugiu, a rămas relativ stabil, iar petrolul a recuperat o parte din pierderile anterioare, după ce președintele american Donald Trump a adoptat o poziție de așteptare în raport cu Iranul, deși anterior lansase mesaje ferme privind o posibilă intervenție, arată Reuters.

Bursele europene, aproape de record, dar cu diferențe între piețe

Indicele paneuropean Stoxx 600 a înregistrat o scădere marginală de aproximativ 0,1%, după ce în sesiunea precedentă atinsese un maxim istoric. Chiar și cu această corecție ușoară, indicele se afla pe traiectoria celei de-a cincea săptămâni consecutive de creștere, prelungind trendul pozitiv început la finalul anului 2025.

România are al doilea cel mai mic raport taxe/PIB din UE. Veniturile fiscale europene au crescut cu 401 miliarde de euro în 2025

15:33

Datoria marilor companii de tehnologie pentru investițiile în AI poate pune presiune pe piețele europene de obligațiuni. Oferta ar putea crește cu 83% în 2027

14:06

În contrast, bursa de la Paris a avut o evoluție mai slabă. Indicele CAC 40 a coborât cu aproximativ 0,7%, afectat de incertitudinile politice interne. Guvernul francez a amânat discuțiile privind bugetul pe 2026, după ce parlamentarii nu au reușit să ajungă la un compromis, ceea ce a generat prudență în rândul investitorilor locali și regionali.

Contractele futures pe acțiunile americane indicau un debut solid al ședinței de tranzacționare pe Wall Street, într-o săptămână deja caracterizată de câștiguri consistente. Rezultatele financiare ale unor companii mari din sectorul financiar, precum State Street, erau așteptate să influențeze direcția pieței.

Asia, impulsionată de sectorul tehnologic și de rezultatele TSMC

În Asia, piețele orientate spre tehnologie au atins noi vârfuri istorice. Indicii bursieri din Taiwan și Coreea de Sud au beneficiat de rezultatele solide raportate de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), unul dintre cei mai mari producători de cipuri la nivel mondial.

Publicarea rezultatelor financiare a reactivat interesul pentru companiile implicate în dezvoltarea și producția de soluții de inteligență artificială, după o perioadă de volatilitate pe bursele americane. Pe lângă rezultatele financiare, un nou acord comercial semnat între Statele Unite și Taiwan a contribuit la sentimentul pozitiv. Acordul prevede reducerea tarifelor pentru o parte semnificativă a exporturilor din sectorul semiconductorilor și direcționarea unor investiții către industria tehnologică americană, în contextul unei posibile reacții negative din partea Chinei.

În tranzacțiile premarket din Statele Unite, acțiunile companiilor din domeniul semiconductorilor, precum Intel și Nvidia, erau în creștere, sugerând o continuare a raliului alimentat de inteligența artificială.

Geopolitica rămâne un factor-cheie în evoluția piețelor

De la începutul anului, piețele au fost influențate de mai multe episoade de tensiune internațională, inclusiv deciziile administrației americane privind Venezuela, declarațiile legate de Groenlanda și evoluțiile din Orientul Mijlociu. Deși probabilitatea unei intervenții militare imediate a fost percepută ca fiind mai redusă, investitorii nu exclud complet un astfel de scenariu.

Strategii de piață au atras atenția că apropierea unui weekend prelungit în Statele Unite, generat de sărbătoarea Zilei Martin Luther King Jr., poate reduce lichiditatea și crește prudența participanților la piață. Mulți investitori evită asumarea unor poziții majore într-un context geopolitic volatil și cu volume mai mici de tranzacționare.

Dolarul se consolidează, iar yenul intră sub lupa autorităților

Pe piața valutară, dolarul american a fluctuat în apropierea unui maxim al ultimelor șase săptămâni. Indicele dolarului, care măsoară evoluția monedei americane față de un coș de valute, se situa în jurul valorii de 99,21 puncte, aproape de vârful recent de 99,493, cel mai ridicat nivel de la începutul lunii decembrie.

Față de yenul japonez, dolarul a coborât cu aproximativ 0,3%, fiind cotat în jurul nivelului de 158 de yeni. Yenul a atras atenția investitorilor după ce ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat că autoritățile nu exclud nicio opțiune pentru a contracara volatilitatea excesivă a cursului de schimb, inclusiv intervenția directă pe piață.

Moneda niponă a primit un impuls suplimentar după informații potrivit cărora unii decidenți ai Băncii Japoniei iau în calcul o posibilă majorare a dobânzilor mai devreme decât se anticipa, luna aprilie fiind menționată ca un scenariu plauzibil. Pe de altă parte, presiunile inflaționiste din Japonia și așteptările privind eventuale stimulente fiscale suplimentare mențin volatilitatea ridicată.

Așteptările privind dobânzile Fed se schimbă rapid

Datele economice publicate în Statele Unite au influențat semnificativ așteptările privind politica monetară. Un indicator important a arătat că numărul cererilor inițiale de ajutor de șomaj a scăzut în mod neașteptat, semnalând o piață a muncii încă solidă.

În acest context, probabilitatea estimată de piețe pentru o reducere a dobânzii de referință a Rezervei Federale în luna martie a coborât la aproximativ 20%, față de aproape 50% cu o lună în urmă. Această reevaluare a contribuit la întărirea dolarului și la ajustarea pozițiilor speculative pe piețele financiare.

Petrolul recuperează teren, în ciuda reducerii riscului geopolitic

Pe piețele energetice, cotațiile petrolului au crescut ușor, chiar dacă riscul unui conflict major în Orientul Mijlociu a fost perceput ca fiind mai redus. Atât țițeiul Brent, cât și West Texas Intermediate au avansat cu aproximativ 1,2%, pe fondul preocupărilor persistente legate de securitatea aprovizionării și de evoluția cererii globale.