Creșterea prețului bitcoin încurajează tot mai multe companii să achiziționeze criptomonede

Creșterea prețului bitcoin îi determină pe jucătorii din domeniul activelor digitale să acceseze piețele de capital pentru fonduri destinate achiziției de criptomonede, profitând de cererea puternică din partea investitorilor. Potrivit BitcoinTreasuries.net, numărul companiilor listate care dețin bitcoin a crescut de la 89 – la începutul lunii aprilie -, la 113, cumulând puțin peste 800.000 de bitcoin în valoare de aproximativ 88 de miliarde de dolari. Creșterea prețului bitcoin încurajează tot mai multe companii să achiziționeze criptomonede, transmite Financial Times. 

Saltul de 50% al bitcoinului față de minimul din aprilie, până la un maxim istoric de 111.965 de dolari, record înregistrat săptămâna trecută, a declanșat o avalanșă de listări ale unor entități care vând acțiuni și obligațiuni, care promit să construiască rezerve substanțiale de criptoactive. Marți, compania media condusă de familia fostului președinte Donald Trump a confirmat planurile de a strânge 2,5 miliarde de dolari pentru a cumpăra criptomonede.

Condițiile de piață sunt favorabile

Creșterea prețului bitcoin încurajează multe firme să spere că vor putea reproduce succesul companiei software Strategy (fostă MicroStrategy), celebră pentru acumularea de bitcoin. Strategy a adunat 580.000 de bitcoin și are o capitalizare bursieră de peste 100 de miliarde de dolari.

Cutremur pe burse după numirea lui Kevin Warsh la conducerea FED. Prețul aurului s-a prăbuşit după un val de lichidări masive

12:18

ANALIZĂ

Semnal de „risk-off” la BVB la debutul primei sesiuni de tranzacționare din februarie. Investitorii reduc expunerea, fără panică

10:56

ANALIZĂ

„Condițiile de piață favorabile – precum detensionarea războiului comercial SUA-China și volatilitatea mai scăzută – sprijină aceste emisiuni”, a declarat Aaron Chan, strateg în active digitale la firma olandeză Flow Traders.

„Atâta timp cât această situație persistă, îi vom veda pe investitori încercând să urce în trenul următorului ‘Strategy’ încă din faza de început”, a adăugat Chan.

Mișcările au loc chiar în timp ce unele dintre cele mai mari nume din industria cripto se adună la o conferință anuală despre bitcoin în Las Vegas. Anul trecut, evenimentul l-a avut printre invitați pe Donald Trump, care a promis că va transforma SUA în „superputerea mondială a bitcoinului” dacă va redeveni președinte.

Fuziuni care permit listarea pe bursă – printre strategiile cu care este întâmpinată creșterea prețului bitcoin

Printre firmele care accesează piețele se numără Twenty One Capital, condusă de Jack Mallers, influent în legalizarea bitcoinului ca mijloc legal de plată în El Salvador. Proiectul său a fost lansat în parteneriat cu Cantor Equity Partners, condusă de Brandon Lutnick (fiul secretarului american al comerțului Howard Lutnick) și este sprijinit de SoftBank și de operatorul de stablecoin Tether.

Strive Asset Management, firma politicianului Vivek Ramaswamy, și American Bitcoin, o companie de mining parțial deținută de fiii lui Trump, Donald Jr și Eric, au anunțat fuziuni care le vor permite să se listeze pe bursă și astfel să atragă fonduri suplimentare. Strive a anunțat, marți, că vrea să strângă până la 1,5 miliarde de dolari pentru a sprijini un „prim val de achiziții de bitcoin”.

Shutterstock

Compania de tip SPAC (blank cheque) Nakamoto Holdings fuzionează cu firma din domeniul sănătății KindlyMD pentru a crea o rezervă corporativă de bitcoin. David Bailey, CEO-ul Nakamoto, a declarat că firma sa „ambalează bitcoinul în diverse forme”, pentru a atrage cumpărători din alte sectoare.

Firmele încearcă să profite de raliul bitcoinului, alimentat de poziția mai favorabilă față de criptomonede a administrației Trump

Pentru mulți directori din sectorul cripto, Strategy – cofondată de miliardarul Michael Saylor – rămâne exemplul suprem al modului în care piețele de capital pot fi folosite pentru a exploata cererea de bitcoin.

În 2020, Saylor a decis să cumpere bitcoin pentru trezoreria companiei, transformând Strategy într-un vehicul de investiții sensibil la prețul bitcoinului. Achizițiile masive și ambițiile tot mai mari ale companiei au fost finanțate prin vânzări de acțiuni, acțiuni preferențiale și obligațiuni convertibile.

Această strategie a propulsat valoarea de piață a companiei mai repede decât prețul bitcoinului. Capitalizarea bursieră a Strategy este de 101 miliarde de dolari, în timp ce valoarea bitcoinurilor deținute este de circa 64 de miliarde de dolari, investitorii parând că mizează pe o creștere accelerată a activelor companiei.

Unii investitori consideră că achizițiile agresive ale Strategy au contribuit la susținerea prețului bitcoinului

„[Inițiativa Twenty One], alături de alte companii de tip ‘Bitcoin Treasury’, crește mecanic cererea pentru bitcoin, ceea ce reprezintă un catalizator pentru creșterea prețurilor”, a spus Christophe Roehri, director adjunct la managerul de active digitale TOBAM, care deține acțiuni Strategy în valoare de 3,9 milioane de dolari, potrivit declarațiilor de reglementare.

Executivii din sector speră ca aceste valuri de achiziții de bitcoin, finanțate din piețele de acțiuni, să amplifice valoarea de raritate a bitcoinului, a cărui ofertă este limitată la 21 de milioane de tokenuri.

Companiile implicate în aceste scheme înregistrează deja creșteri ale prețului acțiunilor. Valoarea pro forma a Cantor Equity Partners, adică valoarea teoretică a firmei, după încheierea tranzacției, este estimată la 14,4 miliarde de dolari, de peste trei ori mai mare decât valoarea celor 42.000 de bitcoin pe care îi va deține, prin proiectul Twenty One.

Acțiunile Gryphon Mining, ținta de achiziție a American Bitcoin, au crescut cu aproximativ 120%, iar cele ale KindlyMD au urcat cu 540% de la anunțul fuziunii pe 12 mai. Acțiunile Asset Entities, companie preluată de Strive, au crescut cu 1.240%.

Foto: Bitcoin World

Însă nu toată lumea este convinsă că succesul lui Saylor poate fi reprodus

„Cererea pentru titluri legate de bitcoin nu se va materializa automat”, a avertizat Patrick Bush, analist senior de investiții în active digitale la VanEck. „Profilul public colosal al lui Michael Saylor nu este întâmplător și arată cât de important este ca piața să creadă în strategia de tip bitcoin-treasury pentru ca ea să aibă succes”, a adăugat el.

Alții se îndoiesc că achizițiile realizate de noii veniți vor fi suficiente pentru a susține prețul bitcoinului.

„E încă departe de Strategy”, a spus Roehri, adăugând că Strategy deține doar 2,7% din bitcoinul în circulație – o proporție mică în comparație cu piețele financiare tradiționale, precum cea de acțiuni.

Chan de la Flow Traders a avertizat că politicile comerciale imprevizibile ale lui Trump ar putea descuraja investitorii.

„Un factor limitativ major pentru toți acești imitatori – inclusiv pentru Strategy – este capacitatea piețelor de capital de a absorbi aceste emisiuni”, a spus el. „Dacă volatilitatea bursieră și incertitudinea privind dobânzile persistă, investitorii vor deveni mai reticenți în fața acestor inițiative venite din partea noilor actori”.