Stablecoin-ul rusesc lansat de Ilan Șor a procesat 9 miliarde de dolari în doar patru luni – o nouă rețea de plăți din umbră?

Un nou stablecoin ancorat la rubla rusească și lansat de un oligarh moldovean fugar, împreună cu o bancă din sectorul de apărare rus, a procesat tranzacții în valoare de 9,3 miliarde de dolari în doar patru luni, arată o investigație a Financial Times. În spatele companiei A7 – dezvoltatorul tokenului – se află Ilan Șor, un controversat om de afaceri moldovean, condamnat în 2017 pentru implicare în frauda bancară de 1 miliard de dolari din Republica Moldova. Într-un discurs recent, Șor a prezentat viziunea A7 ca fiind parte a unui ecosistem mai larg de plăți alternative, care va integra și active ne-politizate precum aurul și titlurile de valoare. Mai multe site-uri implicate în operațiuni de influență politică în Republica Moldova împart adrese IP cu domeniile A7 și A7A5, precizează sursa citată.

Tokenul, denumit A7A5, a fost lansat oficial în Kârgâzstan, în februarie 2025, și are ca scop facilitarea fluxurilor financiare transfrontaliere afectate sever de sancțiunile occidentale impuse după invazia Rusiei în Ucraina. Este prezentat drept primul stablecoin ancorat la rubla rusească și are în prezent 12 miliarde de tokenuri în circulație – echivalentul a aproximativ 156 milioane de dolari – cu un volum zilnic de tranzacții care, în multe cazuri, depășește de mai multe ori capitalizarea sa totală.

Crearea stablecoin‑ului a avut loc pe fondul intensificării supravegherii tranzacțiilor legate de Rusia, inclusiv excluderea unor bănci rusești din rețeaua Swift.

„Winter is coming”. Un avertisment dur despre următorul deceniu

22:08

Guvernul explică majorarea taxelor pe proprietate, dar evită esențialul: banii ajung la bugetul central, nu în comunități

21:09

„Oameni de afaceri și oficiali ruși discută de mult despre modalități de a utiliza criptomonedele pentru a evita sancțiuni la scară largă, în special prin crearea propriului stablecoin”, spune Elise Thomas, investigator la CIR.

Directorul A7A5, Leonid Shumakov, a declarat că s-a optat pentru Kârgâzstan, „o jurisdicție prietenoasă, mai puțin expusă sancțiunilor”, care ajută Rusia „să facă față presiunii”.

Stablecoin-ul rusesc lansat de Ilan Șor a procesat 9 miliarde de dolari în doar patru luni

Utilizatorii ruși pot cumpăra tokenuri A7A5 pe blockchain‑urile Tron sau Ethereum și apoi le pot utiliza pentru a achiziționa USDT (stablecoin legat de dolar). Ulterior, aceștia pot retrage valoarea în orice valută sau țară doresc. Scopul declarat este de a oferi „o punte sigură de tranziție” către USDT, mulți dintre deținători fiind importatori ruși.

Conform companiei, pentru fiecare token A7A5 emis, este depusă o rublă în Promsvyazbank, oferind protecție față de volatilitatea criptomonedelor; aceste rezerve fiat sunt verificate de un auditor independent din Kârgâzstan

Tokenul este tranzacționat exclusiv pe Grinex, o platformă crypto fondată recent în Kârgâzstan, care operează doar cu A7A5, ruble și un stablecoin ancorat la dolarul american. O analiză FT a portofelelor asociate cu Grinex relevă volume mari de transferuri interne, într-un pattern rigid, posibil asociat unor procese bancare interne sau mecanisme de spălare a banilor.

View of Moscow Kremlin in summer night. Russia

Un proiect născut din nevoia de a ocoli Tether și SWIFT

Criptomoneda A7A5 este susținută de depozite în ruble din Promsvyazbank, scrie sursa citată, o bancă din sectorul apărării, aflată pe listele de sancțiuni ale SUA, UE și ale Regatului Unit. Conform dezvoltatorilor, fiecare token este acoperit de o rublă reală aflată în conturi din Rusia, depozitele fiind auditate de o firmă independentă din Kârgâzstan.

În urma prăbușirii Garantex – cea mai mare platformă crypto rusească, închisă de autoritățile americane în martie – A7A5 și Grinex au crescut vertiginos. Blockchain-analysts susțin că fonduri din USDT din portofelele Garantex au fost mutate rapid în A7A5 și, apoi, pe Grinex. De altfel, imagini din birourile Garantex arată logo-ul A7A5 pe unul dintre standuri, sugerând legături strânse.

Autoritățile ruse au interpretat acțiunea Tether (care a înghețat 23 de milioane de dolari în USDT din Garantex) drept o declarație de război economic, motiv pentru care oficialii discută tot mai des despre necesitatea unei alternative interne la USDT.

„Dacă stablecoinul tău este controlat din Vest, riști să îți pierzi banii. Dacă este emis din Rusia sau dintr-o țară prietenoasă, ai mai mult control”, a declarat Elise Thomas de la Centre for Information Resilience (CIR).

Ilan Șor, Promsvyazbank și ambiția unei rețele paralele de plăți

În spatele companiei A7 – dezvoltatorul tokenului – se află Ilan Șor, un controversat om de afaceri moldovean, condamnat în 2017 pentru implicare în frauda bancară de 1 miliard de dolari din Moldova. Fugit din arest la domiciliu, Șor s-a stabilit la Moscova, unde a devenit cetățean rus și a fost acuzat recent că a orchestrat o amplă campanie de cumpărare de voturi în Moldova.

CIR susține că mai multe site-uri implicate în operațiuni de influență politică în Republica Moldova împart adrese IP cu domeniile A7 și A7A5. Deși compania A7A5 afirmă că s-a separat de A7 din cauza unor „viziuni diferite de dezvoltare”, registrele arată că ambele entități au fost înființate în aceeași săptămână în Kârgâzstan. Grinex neagă orice legătură cu Garantex, declarându-se o platformă „independentă, conformă cu regimurile internaționale de sancțiuni”, dar refuză să explice coincidențele de cronologie și de infrastructură tehnologică.

A7A5 le permite utilizatorilor să achiziționeze ruble digitale pe blockchain-urile Tron și Ethereum, care apoi pot fi convertite în USDT și retrase în orice valută sau țară. Potrivit directorului Leonid Șumakov, tokenul este folosit în special de importatori ruși, ca „punte de tranziție sigură” spre stablecoinuri mai lichide.

Dincolo de cripto: aur, energie și piețe asiatice

Într-un discurs recent, Șor a prezentat viziunea A7 ca fiind parte a unui ecosistem mai larg de plăți alternative, care va integra și active ne-politizate precum aurul și titlurile de valoare. CIR a identificat posturi vacante în cadrul companiei pentru vorbitori de chineză, experți în energie și contabili în Emiratele Arabe Unite, Kârgâzstan și regiuni ocupate din Ucraina – semn că A7 își extinde infrastructura într-o rețea globală de eludare a sancțiunilor.

De asemenea, documente americane menționează discuții ale lui Șor cu Keremet Bank din Kârgâzstan – bancă sancționată de SUA în ianuarie – în contextul dezvoltării unui hub de plăți externe pentru Rusia.

Noul sistem Garantex 2.0?

Pentru analiștii blockchain, indiciile converg spre ideea că Grinex este moștenitorul de facto al Garantex – un nou centru de clearing cripto pentru tranzacții rusești care se doresc netransparente, protejate de sancțiuni și independente de infrastructura financiară occidentală.

Deocamdată, A7A5 pare să fie folosit de un grup restrâns de actori, cu tranzacții masive și recurente care au loc în principal în timpul orelor de lucru din Moscova. Însă dimensiunea volumului – 9,3 miliarde de dolari în doar patru luni – sugerează că ne aflăm în fața unui mecanism financiar paralel cu ambiții globale.

A7A5 afirmă că a fost creat ca răspuns la interesul comunității cripto în stablecoin-uri denominate altfel decât USD:

„Acesta este o oportunitate reală de piață”.

Întrebat despre legătura cu Garantex și Grinex, emitentul, citat de Financial Times, a răspuns că tokenul a fost distribuit prin brokeri licențiați, iar listările pe platforme au fost inițiativa acestor brokeri sau a exchange-urilor.

În mai, A7 a fost inclusă pe lista sancțiunilor din Marea Britanie. La un forum recent, Ilan Șor a declarat că A7 creează un sistem de plăți „mai mare, diferențiat și aproape invulnerabil”.

CIR a descoperit anunțuri de angajare A7 pentru vorbitori de limbă chineză, experți în energie și contabili în EAU, Kârgâzstan și regiuni ocupate din Ucraina. În plus, Șor a discutat anul trecut cu Keremet Bank din Kârgâzstan – bancă sancționată de OFAC în ianuarie – pentru crearea unui hub care ar servi în mai multe moduri pentru evitarea sancțiunilor.

A7A5 nu a răspuns întrebărilor FT legate de Keremet Bank sau activitățile lui Șor în Moldova.