Rușii pun banii la saltea și fug de bănci. Depozitele bancare ating cel mai jos nivel din ultimii trei ani

Depozitele bancare din Rusia au crescut în septembrie cu doar 67 de miliarde de ruble, ajungând la 62,7 trilioane, potrivit datelor Băncii Centrale. Luna august adusese o creștere de 70 de miliarde de ruble. În iunie și iulie, depozitele urcaseră cu peste 700 de miliarde lunar, scrie MoscowTimes.

Excluzând luna ianuarie, când populația cheltuiește tradițional salariile și pensiile primite la finalul lui decembrie, aceasta este cea mai slabă evoluție din august 2022. În total, de la începutul anului, depozitele bancare au crescut cu 4,9 trilioane de ruble.

Activitatea de economisire, în declin vizibil

Bolojan: Dacia și Ford opresc voluntar producția până pe 19 august pentru reducerea consumului de energie

18:02

Consiliul Concurenței a amendat două companii cu peste 52 de milioane de lei pentru înțelegeri privind prețul zahărului

15:40

Analiștii Dom.rf notează că dobânzile actuale ar trebui să genereze aproximativ 0,5 trilioane de ruble lunar doar din acumularea de dobânzi, dar creșterea reală a fondurilor este mai mică.

„Activitatea de economisire a populației este în scădere”, au subliniat aceștia.

Banca Centrală a atribuit în august încetinirea depozitelor bancare factorilor sezonieri: perioada concediilor și pregătirile pentru noul an școlar, care duc la creșterea cheltuielilor. De această dată, instituția nu a oferit explicații suplimentare. A menționat doar că „dinamica depozitelor bancare ale populației este redusă pentru a doua lună consecutivă”.

Ritmul anual al creșterii depozitelor bancare scade puternic

Rata anuală a creșterii depozitelor bancare, incluzând dobânzile acumulate dar excluzând conturile escrow, a coborât la 19,6%. Anul trecut, era de 28,8%. Economistul Egor Susin explică încetinirea prin efectul combinat al sezonalității și al scăderii rapide a dobânzilor.

„Depozitele bancare sunt sub presiune până în decembrie, iar reducerea dobânzilor a avut un impact clar”, a spus Susin.

Dobânzile în scădere descurajează economisirea

Monitorizarea Băncii Centrale asupra celor mai mari zece bănci de retail arată că, în primele zece zile din octombrie, rata medie maximă la depozite era de 15,46%. Este cel mai scăzut nivel din ultimele cinci luni. La finalul lunii mai, rata era cu aproape patru puncte procentuale mai mare, de 19,39%. Această scădere bruscă a dobânzilor determină mulți cetățeni să caute alte modalități de investiție sau să consume mai mult din economii.

Banii se mută în consum și imobiliare

Potrivit analiștilor Dom.rf, o parte din fondurile retrase din depozite bancare sunt redirecționate către cheltuieli de consum. Banca Centrală observă și o creștere a interesului pentru achizițiile de locuințe. Mai ales în regiunea Moscovei și în sudul Rusiei. Vânzările de locuințe noi au depășit nivelurile din anul precedent pentru a treia lună consecutiv.

Efectul problemelor tehnice și creșterea numerarului

O altă explicație pentru scăderea depozitelor bancare este dorința oamenilor de a avea mai mult numerar. Acest fenomen este provocat de penelor frecvente de internet. În timpul verii, gospodăriile și companiile au transformat în numerar între 200 și 300 de miliarde de ruble lunar, potrivit Băncii Centrale.

Creditarea începe să se reactiveze

Pe măsură ce dobânzile scad, și creditarea pentru populație începe să se dezghețe. Datele Băncii Centrale arată că portofoliul de credite de consum și-a încetinit declinul. În plus, împrumuturile pe carduri de credit au crescut. În ansamblu, nivelul total al creditelor s-a menținut aproape neschimbat. În schimb, împrumuturile ipotecare și cele auto au înregistrat creșteri. Numai în luna septembrie, creditele ipotecare acordate au depășit 400 de miliarde de ruble.

Promisiunile Băncii Centrale privind menținerea stabilității

Banca Centrală a anunțat că va reduce rata de referință gradual, pentru a preveni o migrare bruscă a banilor către piața de consum.

„Vom scădea rata treptat și vom asigura atractivitatea depozitelor în ruble, astfel încât comportamentul de economisire al populației să se mențină”, a declarat Elizaveta Danilova, director al Departamentului de Stabilitate Financiară și membru al Consiliului de Administrație al instituției.

Ea a adăugat că, deși dobânzile au scăzut, acestea rămân peste nivelul inflației, iar depozitele bancare în ruble continuă să fie avantajoase. Totuși, Danilova a recunoscut că o parte dintre economii vor fi „redistribuite” către achiziții de locuințe și alte segmente financiare.