CCF avertizează că limitarea deductibilității cheltuielilor între firmele din același grup poate duce la dublă impozitare și investiții mai scumpe

Proiectul de lege care limitează deductibilitatea unor cheltuieli între companiile din același grup ar putea conduce la impozitarea de două ori a acelorași venituri, la creșterea costurilor de finanțare și la reducerea atractivității României pentru investitori, avertizează Camera Consultanților Fiscali (CCF). Organizația solicită reanalizarea inițiativei înainte de adoptarea unei măsuri care ar urma să se aplice de la 1 ianuarie 2027.

Proiectul PL x 694/2026, adoptat de Senat la 21 octombrie și aflat în dezbaterea Camerei Deputaților, în calitate de for decizional, propune restricții semnificative asupra cheltuielilor efectuate între firme afiliate. Potrivit CCF, forma actuală nu diferențiază suficient tranzacțiile economice reale de operațiunile artificiale utilizate pentru transferul profiturilor și ar putea afecta inclusiv companiile care respectă legislația fiscală.

„Camera Consultanților Fiscali susține orice demers care întărește conformarea fiscală, însă acesta trebuie construit pe reguli predictibile, proporționale și aliniate standardelor internaționale”, a declarat Dan Manolescu, președintele organizației. Acesta a cerut ca proiectul să fie analizat împreună cu Guvernul, ANAF și mediul de afaceri, înaintea unei decizii care ar putea avea consecințe asupra credibilității României în procesul de aderare la Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE).

Germania vrea să devină o „națiune suverană în AI” până în 2030. Berlinul pregătește 18 măsuri pentru recuperarea decalajului față de SUA și China

15:14

Statul datorează miliarde furnizorilor de energie, dar reduce fondurile pentru plata restanțelor. CES avertizează asupra riscului unor costuri mai mari pentru consumatori

12:01

Ce restricții propune proiectul de lege

Conform prevederilor inițiativei legislative, de la 1 ianuarie 2027 ar urma să devină integral nedeductibile cheltuielile cu serviciile de management, consultanță și asistență, precum și cele pentru transferul drepturilor de proprietate intelectuală, atunci când sunt plătite unei alte companii din același grup.

Proiectul introduce și o limitare pentru dobânzile aferente împrumuturilor acordate între firme afiliate. Acestea ar urma să fie deductibile numai până la nivelul dobânzii medii din țara în care se află creditorul, la care s-ar putea adăuga cel mult un punct procentual.

Camera Consultanților Fiscali consideră că restricțiile sunt prea generale și nu țin cont de natura operațiunilor. În opinia organizației, o companie care achiziționează servicii reale de la o firmă din același grup ar putea fi tratată fiscal la fel ca una care utilizează tranzacții artificiale pentru diminuarea profitului impozabil.

Cum ar apărea dubla impozitare

CCF susține că mecanismul propus ar putea determina impozitarea de două ori a aceleiași valori, inclusiv în cazul grupurilor de companii cu capital românesc.

Organizația oferă exemplul unei firme-mamă din Cluj care facturează servicii de management în valoare de 100.000 de lei unei filiale din Iași. Prestatorul ar plăti impozit pe profit pentru venitul încasat, în timp ce filiala nu ar mai putea deduce cheltuiala aferentă serviciilor, ceea ce i-ar majora profitul impozabil.

În exemplul prezentat de CCF, grupul ar ajunge să plătească impozit pe profit de 16.000 de lei la firma-mamă și încă 16.000 de lei la filială, pentru aceeași sumă facturată.

Problema ar putea fi și mai vizibilă atunci când prestatorul se află în străinătate: venitul ar fi impozitat în statul în care este înregistrată compania furnizoare, iar cheltuiala nu ar mai fi recunoscută fiscal în România.

Organizația avertizează că o asemenea abordare ar putea afecta relațiile economice obișnuite din cadrul grupurilor internaționale, dar și operațiunile dintre societăți românești.

Băncile și companiile de leasing ar putea transfera costurile către clienți

Un alt risc identificat de consultanții fiscali privește sectorul financiar. Potrivit CCF, băncile, societățile de leasing și instituțiile financiare nebancare ar putea fi afectate de limitarea deductibilității dobânzilor plătite pentru împrumuturile primite de la alte entități din grup.

Organizația atrage atenția că aceste instituții se finanțează și prin intermediul companiilor afiliate, iar proiectul nu prevede excepții pentru ele, deși Codul fiscal le tratează distinct în anumite reguli privind deductibilitatea dobânzilor.

Costurile fiscale suplimentare s-ar putea reflecta în dobânzile și ratele achitate de clienți, inclusiv de firmele și persoanele care cumpără echipamente sau autoturisme prin leasing.

CCF consideră că riscul este relevant într-o economie în care creditarea este deja redusă în raport cu dimensiunea PIB-ului. Organizația invocă în acest sens datele Băncii Naționale a României, potrivit cărora România are cel mai scăzut nivel de intermediere financiară din Uniunea Europeană, raportat la mărimea economiei.

Investițiile în energie și infrastructură ar putea deveni mai costisitoare

Limitarea deductibilității dobânzilor ar putea afecta și proiectele de investiții finanțate prin împrumuturi acordate de acționari sau de alte companii din grup.

CCF menționează în special proiectele din energie, infrastructură și sectorul imobiliar, care folosesc frecvent finanțări intragrup în etapa de construcție, înainte de a începe să genereze venituri.

Dacă dobânzile devin parțial nedeductibile, costul fiscal al finanțării crește, iar unele investiții ar putea deveni mai puțin rentabile. În plus, restricțiile asupra serviciilor de management, IT și cercetare-dezvoltare ar putea determina investitorii să aleagă alte state din regiune pentru dezvoltarea unor activități noi.

Potrivit organizației, România riscă astfel să își reducă atractivitatea tocmai într-o perioadă în care are nevoie de capital și proiecte de investiții.

CCF invocă recomandările OCDE și cere renunțarea la proiect

Camera Consultanților Fiscali amintește că România a abrogat în ianuarie 2026 o măsură similară, după recomandările OCDE. Articolul 25 indice 1 din Codul fiscal limita atunci deductibilitatea anumitor cheltuieli la 1% din totalul cheltuielilor, pentru firmele cu o cifră de afaceri sub 50 de milioane de euro și cu anumite excepții.

Prevederea a fost eliminată după mai puțin de o lună de aplicare, organizația invocând riscurile de dublă impunere și tratament discriminatoriu semnalate în procesul de evaluare.

În opinia CCF, proiectul actual este mai restrictiv, deoarece ar introduce nedeductibilitatea integrală pentru toate firmele, fără excepții, inclusiv pentru tranzacții ale căror condiții de piață au fost confirmate de ANAF prin acorduri de preț în avans.

Organizația susține că administrația fiscală dispune deja de instrumente pentru identificarea și sancționarea transferurilor artificiale de profit, iar soluția ar trebui să fie îmbunătățirea controalelor și a analizelor de risc, nu introducerea unor interdicții generale.

„Combaterea transferului artificial de profit este un obiectiv legitim. Instrumentele pentru atingerea lui există deja, iar acum trebuie folosite mai bine, nu înlocuite cu măsuri care ar afecta și contribuabilii care respectă regulile”, a declarat Adrian Luca, prim-vicepreședinte al CCF.

La rândul său, Doru Dudaș, președintele Comitetului fiscal al organizației, a criticat lipsa de predictibilitate a legislației fiscale și a cerut renunțarea la introducerea unor măsuri insuficient fundamentate.

CCF solicită neadoptarea proiectului în forma actuală, consultarea OCDE și a mediului de afaceri, precum și utilizarea mai eficientă a instrumentelor de control existente. Decizia finală aparține Camerei Deputaților, unde inițiativa legislativă se află în prezent în dezbatere.