Electrica scrie istorie pe piața de capital. Obligațiuni verzi de 500 de milioane de euro, listate la BVB

Electrica marchează un moment istoric pe piața de capital din România prin lansarea celei mai mari emisiuni de obligațiuni verzi, corporative și non-financiare, în valoare de 500 de milioane de euro, listate pe Piața Reglementată a Bursei de Valori București. Evenimentul nu doar că reflectă încrederea investitorilor internaționali în stabilitatea și potențialul companiei, ci și subliniază angajamentul ferm al Electrica față de tranziția energetică și dezvoltarea sustenabilă. Cu o suprasubscriere de 11 ori și o participare din 31 de țări, această emisiune stabilește un nou standard pentru finanțarea proiectelor verzi în România.

Ministrul Energiei, Bogdan Ivan, a subliniat miercuri, cu ocazia listării obligațiunilor verzi ale companiei Electrica, că fondurile atrase vor juca un rol esențial în consolidarea capacităților de producție a energiei electrice din România. În opinia sa, evenimentul reprezintă un moment de o importanță majoră, întrucât reflectă capacitatea unei companii cu participare semnificativă a statului să atragă resurse financiare consistente de pe piață.

„Cred că evenimentul de astăzi marchează un moment extrem de important, faptul că o companie cu o proporție a capitalului semnificativ din partea statului român, prin Ministerul Energiei, a reușit să atragă o finanțare uriașă de 500 de milioane de euro de pe piață, într-o formă în care a avut și o suprascriere de 11 ori. Ceea ce arată că toate companiile, cu un capital public, fie că vorbim de capital integral, majoritar sau minoritar de stat, sunt atractive pentru investitori. Și-au construit un brand puternic și au reușit să transmită încredere. Și cred că în aceste momente, cel mai important lucru pe care putem să-l transmitem către piețe este încrederea în faptul că acei oameni care conduc aceste companii reprezintă un partener serios în investiții serioase pe termen mediu și lung”, a declarat Bogdan Ivan.

Cele mai scumpe orașe europene, unde doar facturile înghit cea mai mare parte a salariului

14:53

Producția națională de automobile, în scădere în primul semestru din 2025

14:14

Ministrul a precizat că fondurile vor fi folosite până în 2030 pentru dezvoltarea unor capacități de 1.000 de megawați din surse regenerabile – energie eoliană și solară – și pentru aproximativ 900 de megawați de capacitate de stocare. El a adăugat că listarea vine la scurt timp după ce acțiunile unor mari companii energetice de stat, precum Electrica, Romgaz, Transgaz și Hidroelectrica, au atins vârfuri în cotațiile bursiere.

”Este evident că acești bani vor ajunge înspre consolidarea capacităților de producție a energiei din România până în 2030, 1.000 de megawați din energie verde, eolian și solar și aproximativ 900 de megawați storage, pe de o parte. Dar cred că cel mai important lucru care vine astăzi e faptul că se dă un semnal. Și vine după ce acum o săptămână aproximativ am avut de asemenea un vârf al cotației acțiunilor Electrica, un vârf al cotațiilor acțiunilor Romgaz, Transgaz, Hidroelectrica”, a spus Bogdan Ivan.

Debutul spectaculos al obligațiunilor Electrica pe piața de capital

Pe 30 iulie 2025, Electrica a lansat oficial prima sa emisiune de obligațiuni pe Piața Reglementată a Bursei de Valori București (BVB). Este vorba despre cea mai mare emisiune de obligațiuni verzi, corporative și non-financiare din istoria pieței de capital românești, cu o valoare totală de 500 de milioane de euro.

Obligațiunile, care poartă simbolul bursier EL30E, sunt nominative, neconvertibile, negarantate, denominate în euro și au o valoare nominală unitară de 1.000 de euro. Scadența lor este stabilită pentru data de 14 iulie 2030, iar rata anuală a dobânzii este de 4,375%. În cadrul ofertei de vânzare, 155 de obligatari din 31 de țări, toți persoane juridice, au subscris la aceste instrumente financiare.

Înainte de listarea pe BVB, obligațiunile au fost înregistrate pe 14 iulie 2025 la Bursa de Valori din Luxemburg. Emisiunea a fost aprobată de autoritatea de supraveghere din Luxemburg – Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Prospectul a fost pașaportat de CSSF către Autoritatea de Supraveghere Financiară (ASF) din România, care a emis Certificatul de Înregistrare a Instrumentelor Financiare în data de 18 iulie 2025.

Finanțare verde pentru proiecte verzi

Fondurile obținute prin această emisiune de obligațiuni vor susține exclusiv proiecte verzi eligibile, în conformitate cu Cadrul de Finanțare Verde al Electrica și cu prospectul aprobat de CSSF. Este vorba despre inițiative care vizează producția de energie electrică din surse regenerabile, cu impact pozitiv asupra mediului.

„Reputația pe care Electrica și-a construit-o de-a lungul timpului în rândul populației generale și, cu precădere, în rândul investitorilor, s-a reflectat îndeosebi cu ocazia primei sale emisiuni de obligațiuni. Vorbim despre obligațiuni verzi, corporative și non-financiare, fiind cea mai mare emisiune de acest fel din România, în valoare de 500 de milioane de euro, și având ca obiectiv protejarea resurselor mediului. Electrica reprezintă un exemplu de emitent care contribuie semnificativ la ascensiunea pieței locale de capital și unul dintre motoarele economiei românești. Totodată, prezența acțiunilor Electrica în indicii MSCI pentru Piețe de Frontieră, precum și în indicii FTSE Russell Global All Cap, ne păstrează o poziție importantă pe piețele internaționale și ne aduce mai aproape de recunoașterea din partea MSCI ca Piață Emergentă”, a declarat Radu Hanga, președintele Bursei de Valori București.

Performanțele bursiere ale Electrica în cei 11 ani de prezență la BVB

Compania Electrica este listată pe Piața Reglementată a BVB din anul 2014. În această perioadă, randamentul de preț al acțiunilor a fost de 52%, iar randamentul total a depășit 100%. Capitalizarea bursieră a companiei a crescut la peste 5,7 miliarde de lei. În plus, în perioada de la listare până în prezent, Electrica a distribuit dividende brute însumând 2,10 miliarde de lei.

Certificatele de depozit (GDR), corespunzătoare acțiunilor Electrica, sunt listate pe piața principală a Bursei de Valori de la Londra încă din 2014. Compania face parte din indicele BET din august 2014, moment de la care acest indice a înregistrat un randament de peste 180%. Electrica este, de asemenea, inclusă în alți nouă indici ai BVB, precum și în indicii de randament total ai bursei românești. Din 2024, Electrica este prezentă și în indicii FTSE Global All Cap, alături de alte 13 companii românești din categoria piețelor emergente. În plus, face parte din cele 35 de companii românești incluse în indicii MSCI pentru Piețe de Frontieră încă din 2014.

Până în prezent, au fost realizate peste 316.550 de tranzacții cu acțiuni Electrica, însumând peste 428 de milioane de acțiuni, cu o valoare totală de peste 5 miliarde de lei. Din ianuarie 2023, Electrica beneficiază de servicii de Market Maker oferite de BRK Financial Group și Wood & Company Financial Services.

Electrica accelerează tranziția energetică a României

CEO-ul companiei, Alexandru Chiriță, a descris listarea obligațiunilor verzi ca fiind un pas esențial în strategia Electrica de susținere a tranziției energetice și de întărire a poziției sale pe piața locală.

„Listarea acestei emisiuni record de obligațiuni verzi reprezintă o etapă esențială în strategia Electrica de susținere a tranziției energetice și de consolidare a poziției noastre pe piața de energie din România. Interesul ridicat din partea investitorilor internaționali confirmă încrederea în viziunea noastră și în capacitatea companiei de a implementa proiecte ambițioase care accelerează dezvoltarea energiei regenerabile și contribuie semnificativ la viitorul economiei verzi. Această emisiune ne permite să finanțăm investițiile strategice în infrastructura energetică durabilă și să ne atingem obiectivele de creștere sustenabilă pe termen lung”, a declarat Chiriță.

Participare internațională și susținere instituțională

Listarea emisiunii de obligațiuni a fost sprijinită de un consorțiu internațional de instituții financiare de prim rang. Printre Coordonatorii Globali s-au numărat BCR, BNP PARIBAS, Citigroup Global Markets Europe AG, ING Bank N.V., J. P. Morgan SE și Raiffeisen Bank International AG. În calitate de Aranjori Principali s-au implicat BT Capital Partners, Intesa Sanpaolo S.p.A., Societe Generale și UniCredit Bank GmbH.

Obligațiunile Electrica au primit rating „BBB-” din partea agenției de rating Fitch, același calificativ acordat companiei la nivel corporativ, cu perspectivă stabilă, ultima reconfirmare fiind realizată în martie 2025.

Remus Vulpescu, directorul general al Bursei de Valori București, a salutat participarea Băncii Europene de Investiții în această emisiune și a subliniat importanța strategică a proiectului pentru atingerea obiectivelor climatice europene.

„Participarea Băncii Europene de Investiții ca unul dintre investitorii-cheie ilustrează alinierea strategică a României la obiectivele europene de decarbonizare și digitalizare. Succesul acestei emisiuni confirmă că România are proiecte de tranziție energetică viabile și esențiale pentru îndeplinirea țintelor climatice continentale. Supra-subscrierea masivă reflectă apetitul investitorilor pentru instrumente financiare care susțin tranziția energetică și arată că piața de capital românească poate oferi instrumente sofisticate, cu randamente atractive și profiluri de risc controlate, care contribuie la stabilitatea sistemului financiar. În numele Bursei de Valori București, mulțumesc Electrica pentru încrederea acordată pieței noastre și îi felicit pe toți cei implicați – investitorii, partenerii financiari, consultanții și echipa BVB – pentru efortul comun care a făcut posibil acest succes!”, a declarat Vulpescu.

Electrica – un pilon strategic al sectorului energetic românesc

Grupul Electrica joacă un rol central în sistemul energetic național, fiind activ în distribuția, furnizarea și producția de energie electrică, precum și în furnizarea de servicii energetice. Cu un portofoliu de aproximativ 4 milioane de utilizatori, compania acoperă 18 județe din Transilvania Nord, Transilvania Sud și Muntenia Nord pentru distribuție, și întreg teritoriul României pentru furnizare și servicii.

Electrica este singura companie românească listată care activează integrat în toate cele trei domenii – distribuție, furnizare și producție de energie electrică – și are, din 2014, capital majoritar privat, fiind listată atât la BVB, cât și la Bursa de Valori din Londra.