ETF-urile românești accelerează la BVB: Randamente peste 16% și lichiditate record. Arată o analiza a semestrului, realizată de Răzvan Pașol

Răzvan Pașol, director general al Patria Asset Management, semnalează într-o analiză recentă maturizarea accelerată a pieței ETF-urilor din România, după un prim semestru 2024 marcat de randamente de peste 16% pentru principalele fonduri listate la Bursa de Valori București. Evoluția robustă a acestora și saltul lichidității confirmă interesul tot mai mare al investitorilor locali pentru diversificare și expunere eficientă la piața de capital, într-un context de concurență în creștere între administratori și instrumente tot mai sofisticate.

Piața fondurilor tranzacționate la bursă (ETF) din România marchează un nou moment de maturizare, odată cu avansul performanțelor înregistrate în primul semestru al anului 2024. O analiză recentă realizată de Răzvan Pașol, director general al Patria Asset Management, arată că interesul pentru acest segment continuă să crească, iar rezultatele obținute de principalele ETF-uri listate la Bursa de Valori București (BVB) le transformă în instrumente tot mai relevante pentru portofoliile investitorilor locali, arată analiza lui Răzvan Pașol.

De ce contează ETF-urile

ETF-urile sunt fonduri deschise de investiții care urmăresc, printr-o strategie transparentă și strict reglementată, evoluția unui indice bursier sau a unui coș de active. Listate la BVB și tranzacționate în timp real, acestea permit investitorilor acces rapid și diversificat la segmente cheie ale pieței, cu o lichiditate superioară multor fonduri clasice.

Ce ar trebui să se întâmple pentru ca piețele energetice să se stabilizeze

16:37

ANALIZĂ

De ce bat în retragere giganții auto în procesul de electrificare

15:27

ANALIZĂ

La începutul lunii iulie 2024, la BVB sunt listate șase ETF-uri, dintre care cinci cu expunere pe acțiunile românești și unul pe piața din Slovenia. Totuși, doar trei dintre acestea pot fi analizate pe baza unui istoric complet de șase luni: ETF BET Patria – Tradeville (TVBETETF), ETF Energie Patria – Tradeville (PTENGETF) și Intercapital BET-TRN UCITS ETF.

Performanțe peste așteptări în primul semestru

Potrivit datelor prezentate de Răzvan Pașol, toate cele trei fonduri au depășit pragul de 16% randament în perioada ianuarie–iunie 2024, într-un context de revenire semnificativă a pieței locale de acțiuni.

„Concurența este bună. Creșterea numărului de ETF-uri la BVB arată maturizarea acestui segment și interesul în creștere al publicului pentru el, arată Răzvan Pașol”, a explicat Pașol în postarea sa pe Linkedin.com.

Clasamentul performanțelor, pe baza valorii unității de fond (VUAN):

• ETF BET Patria – Tradeville: +16,39%
• ETF Energie Patria – Tradeville: +16,21%
• Intercapital BET-TRN UCITS ETF: +16,00%

ETF-urile listate la BVB Răzvan Pașol FOTO linkedin

Raportarea la prețul de tranzacționare confirmă aceeași ordine, cu mici variații: 15,87% pentru ETF BET Patria – Tradeville, 15,22% pentru ETF Energie Patria – Tradeville și 15,16% pentru Intercapital BET-TRN UCITS ETF.

„Sigur, diferențele nu sunt mari, ceea ce arată că aceste fonduri livrează performanțele bursei către investitori. Însă sunt multe persoane atente la performanțele înregistrate, reducerea erorii de compoziție , costurile plătite de fond și așa mai departe; iar pentru acestea diferențele sunt foarte importante. ”, subliniază Pașol.

Un alt criteriu esențial în evaluarea ETF-urilor este lichiditatea, adică volumul tranzacțiilor realizate pe bursă. Și aici, ETF BET Patria – Tradeville se detașează ca lider de piață, cu un volum de tranzacții de 114,3 milioane lei în primele șase luni. Următoarele fonduri, Intercapital BET-TRN UCITS ETF și ETF Energie Patria – Tradeville, au atras volume mult mai mici, de 13,0 milioane lei, respectiv 7,4 milioane lei. Această diferență semnificativă de lichiditate influențează costurile de tranzacționare și flexibilitatea investitorilor la intrare sau ieșire.

De ce contează aceste rezultate și ce semnale sunt pentru investitori

Succesul acestor ETF-uri, atât ca randament, cât și ca lichiditate, validează rolul lor ca instrumente moderne de investiție pentru publicul românesc. În plus, concurența tot mai mare dintre administratori stimulează inovația și, implicit, beneficiile pentru investitori.

Accesul la ETF-uri este facil: oricine poate deschide un cont de tranzacționare la o firmă de brokeraj autorizată și poate investi direct, în timp real, pe bursă. Totuși, Răzvan Pașol recomandă consultarea unui specialist financiar înainte de a lua decizii de investiție, mai ales pentru cei aflați la început de drum.

Evoluția fondurilor ETF de la BVB în primul semestru 2024 subliniază potențialul pieței locale de capital și deschiderea tot mai mare către soluții de investiție eficiente și transparente. Cu randamente comparabile sau chiar superioare multor alternative clasice, ETF-urile se conturează ca un pilon important pentru diversificarea portofoliilor, indiferent de profilul investitorului.