Wall Street pierde teren: Pe fondul tensiunilor comerciale, investitorii fug spre America Latină, zona ferită de tarife sufocante și turbulențe geopolitice

Pe fondul tensiunilor comerciale globale, al conflictelor militare și al volatilității din marile economii, investitorii încep să își întoarcă privirea spre o zonă considerată până recent marginală precum America Latină. Piețele emergente din această regiune, ferite de tarife sufocante și turbulențe geopolitice majore, devin un nou refugiu financiar. Iar cifrele o confirmă: randamentele cresc, acțiunile sunt ieftine, iar startup-urile înfloresc.

Pe fondul tensiunilor comerciale, investitorii se îndreaptă spre America Latină

Într-o lume zguduită de războaie comerciale și conflicte armate, America Latină iese la rampă ca o surpriză plăcută pentru investitorii internaționali. Datele recente arată că, în ciuda performanțelor remarcabile ale burselor din Brazilia și Mexic, expunerea portofoliilor globale în această zonă rămâne modestă. Iar pentru cei care caută randamente consistente și riscuri controlabile, momentul pare perfect.

„America Latină spune o poveste simplă și convingătoare acum. Acțiunile sunt ieftine, iar alternativele din piețele emergente sunt limitate. China e prinsă într-un război comercial, India e scumpă și tensionată geopolitic, iar Rusia e complet evitată”, explică Leonard Linnet de la Itau BBA. Astfel, regiunea se profilează ca o variantă logică și strategică într-un peisaj global tot mai fragmentat.

Titlurile de stat FIDELIS beneficiază de dobânzi neimpozabile de până la 7,25%  în februarie

13:24

Cutremur pe burse după numirea lui Kevin Warsh la conducerea FED. Prețul aurului s-a prăbuşit după un val de lichidări masive

12:18

ANALIZĂ

Randamente atractive și potențial neexploatat

Brazilia și Mexicul domină peisajul investițional latino-american, dar chiar și așa, ele reprezintă o parte mică din indicele MSCI pentru piețele emergente. Cu toate acestea, bursele lor ating maxime istorice, iar obligațiunile oferă randamente competitive pe fondul unei politici monetare relaxate.

În interiorul universului MSCI, investitorii plătesc doar 9 dolari pentru fiecare dolar câștigat în America Latină, în timp ce în piețele dezvoltate acea sumă urcă la peste 19 dolari. „Brazilia e mai ieftină nu doar decât China și India, ci chiar și decât propria ei medie istorică. Se tranzacționează la un discount de 23% față de sine”, punctează din nou Linnet.

Fonduri importante, precum Robeco din Țările de Jos, își mută deja plasamentele spre Mexic, Chile și Brazilia, reducând expunerea pe SUA. Deși contextul global încă generează incertitudine, specialiștii spun că monedele latino-americane vor continua să atragă, datorită randamentelor ridicate oferite în acest moment.

Inovație și viitor: startup-urile latino-americane intră în joc

Nu doar piețele bursiere, ci și ecosistemele de startup-uri din America Latină atrag atenția. Brazilia conduce cu peste 1.400 de startup-uri finanțate prin venture capital din 2013 până în prezent, în timp ce Chile, Columbia și Uruguay devin rapid hub-uri alternative pentru inovare și tehnologie.

„Am vrea să vedem mai multe companii latino-americane listate la bursă. Este un pas necesar pentru ca regiunea să atragă mai mult capital internațional”, declară Alison Shimada de la Allspring Global Investments. Cu toate acestea, apetitul pentru investiții în regiune e deja vizibil, iar potențialul de creștere este enorm.

Chiar dacă intrările masive de capital sunt încă prudente, investitorii încep să simtă că America Latină nu mai este doar o alternativă de criză, ci o alegere strategică de viitor.