Banca Transilvania a atras 500 de milioane de euro prin prima sa emisiune internațională de obligațiuni subordonate

Banca Transilvania a atras 500 de milioane de euro de pe piețele financiare internaționale printr-o emisiune de obligațiuni subordonate, prima tranzacție de acest tip realizată de instituția de credit pe piețele externe. Interesul investitorilor a fost semnificativ mai mare decât suma atrasă, registrul de ordine apropiindu-se de două miliarde de euro.

Emisiunea a fost realizată într-un context caracterizat de volatilitate ridicată pe piețele financiare și de o atitudine selectivă a investitorilor față de noile instrumente lansate. Banca a obținut o marjă cu 0,45 puncte procentuale peste randamentul euroobligațiunilor cu maturitate comparabilă emise de statul român. Instituția financiară susține că rezultatul a fost posibil prin alegerea momentului pentru lansarea tranzacției și prin dialogul cu investitorii internaționali.

Cererea investitorilor s-a apropiat de două miliarde de euro

Interesul pentru obligațiunile Băncii Transilvania a depășit de aproape patru ori valoarea finală a emisiunii. Peste 100 de investitori instituționali din 30 de țări au participat la tranzacție.

Euro urcă la un nou maxim istoric, 5,3527 lei. O parte din salt vine din evoluția monedei europene, dar presiunea de fond asupra leului rămâne

14:11

UE riscă să devină „omul bolnav al lumii“ dacă întârzie reformele lui Draghi

13:31

Cea mai importantă componentă a cererii a venit din Europa, investitorii de pe continent reprezentând 44% din total. La tranzacție au participat însă și investitori din Regatul Unit, Statele Unite ale Americii și Asia.

Registrul de ordine a inclus o gamă largă de instituții financiare. Cererea a fost susținută în principal de investitori de tip „real-money”, categorie în care au intrat fonduri de investiții, fonduri de pensii, fonduri suverane și societăți de asigurare. Acestora li s-au adăugat bănci comerciale și private, precum și instituții supranaționale.

Banca Transilvania consideră că diversitatea geografică și instituțională a participanților arată extinderea bazei sale internaționale de investitori și interesul pentru instrumentele emise de bancă din partea unor instituții cu orizont investițional pe termen lung.

Prețul indicat inițial a fost redus cu 0,35 puncte procentuale

Nivelul ridicat al cererii a permis Băncii Transilvania să îmbunătățească termenii tranzacției pe parcursul procesului de plasare.

Instituția financiară arată că nivelul de preț indicat inițial a fost redus cu 0,35 puncte procentuale. Potrivit băncii, ajustarea este comparabilă cu cea observată la emisiuni recente de instrumente similare realizate în piețe considerate mai stabile.

„Prin calibrarea atentă a momentului lansării și prin dialogul constant cu investitorii internaționali, Banca Transilvania a obținut un rezultat remarcabil, continuând să fie un exemplu de performanță financiară și de disciplină în gestionarea capitalului”, se arată în anunțul transmis de instituția de credit.

Tranzacția reprezintă prima emisiune de obligațiuni subordonate realizată de Banca Transilvania pe piețele financiare internaționale și contribuie la strategia instituției de diversificare și optimizare a bazei de fonduri proprii și datorii eligibile.

Obligațiunile au un randament de 6,216% și ajung la maturitate în 2037

Titlurile subordonate au fost emise cu un randament de 6,216% și un cupon fix anual de 6,122%. Maturitatea obligațiunilor este stabilită pentru anul 2037, însă banca are posibilitatea de a le răscumpăra începând din 2032, în condițiile prevăzute pentru acest tip de instrument financiar. Emisiunea este listată pe Euronext Dublin, Bursa de Valori din Dublin.

Prin utilizarea obligațiunilor subordonate, banca își urmărește obiectivele privind structura capitalului și datoriile eligibile, în paralel cu menținerea capacității de finanțare a economiei.

Directorul general al Băncii Transilvania, Omer Tetik, a legat operațiunea de planurile de finanțare pe termen lung ale grupului.

„Capitalul este combustibilul creșterii în economie. Prin această emisiune de obligațiuni ne consolidăm capacitatea de a finanța proiectele de viitor ale României, companiile și populația, având în același timp indicatori de capital solizi și un profil financiar prudent. Mulțumim investitorilor pentru interes și pentru susținerea strategiei BT, construită pe performanță, responsabilitate și planuri pe termen lung”, a declarat Omer Tetik.

Cinci instituții au coordonat vânzarea obligațiunilor

Tranzacția a implicat mai multe instituții financiare internaționale. Vânzarea obligațiunilor a fost coordonată de Goldman Sachs Bank Europe SE, ING Bank N.V., J.P. Morgan SE, Citigroup Global Markets Europe AG și BT Capital Partners.

BT Capital Partners, compania de brokeraj din Grupul Banca Transilvania, a avut și rolul de intermediar și a coordonat cererea venită din partea investitorilor de pe piața locală și a instituțiilor financiare internaționale.

Componenta juridică a operațiunii a fost asigurată de Filip & Company, Freshfields Bruckhaus Deringer LLP, Clifford Chance Badea și Clifford Chance LLP.

Deloitte Audit SRL a fost auditorul financiar al tranzacției, iar KPMG Tax SRL a asigurat consultanța fiscală.

Banca Transilvania a atras circa 4,5 miliarde de euro din 2023

Noua operațiune continuă seria de emisiuni de obligațiuni realizate de Banca Transilvania în ultimii ani pentru atragerea de finanțare de pe piețele de capital.

Începând din 2023, banca a lansat opt emisiuni de obligațiuni, prin intermediul cărora a atras în total aproximativ 4,5 miliarde de euro.

Prin aceste operațiuni, Banca Transilvania și-a consolidat poziția de principal emitent bancar din România și s-a plasat printre emitenții financiari activi din Europa Centrală și de Est.

Noua emisiune se diferențiază prin faptul că este prima operațiune internațională a băncii cu obligațiuni subordonate. Valoarea de 500 de milioane de euro atrasă, comparativ cu ordinele de aproape două miliarde de euro primite de la peste 100 de investitori instituționali din 30 de țări, indică nivelul ridicat al cererii înregistrate în timpul plasamentului.