Piața asigurărilor crește cu 15%, dar RCA rămâne pe pierdere: șoferii plătesc mai mult pentru polițe

Piața asigurărilor din România a continuat să crească în prima jumătate a anului 2026, însă avansul valoric nu este însoțit de o îmbunătățire a profitabilității activității de bază. Primele brute subscrise au ajuns la aproximativ 14,2 miliarde de lei, cu 15% peste nivelul din perioada similară a anului trecut, în timp ce costurile daunelor și cheltuielile au crescut suficient de mult pentru a menține presiunea asupra marjelor.

Datele Autorității de Supraveghere Financiară arată că asigurările generale reprezintă aproximativ 78% din piață, iar segmentul RCA generează singur circa 6 miliarde de lei, după o creștere de 17% într-un an. În același timp, indemnizațiile brute plătite au ajuns la 6,7 miliarde de lei, în urcare cu 16%, iar rezervele tehnice au crescut cu 24%, până la aproximativ 30 de miliarde de lei.

RCA se scumpește mai repede decât crește numărul polițelor

Cea mai vizibilă schimbare pentru consumatori este creșterea primelor RCA. Pentru autoturisme, prima medie a ajuns în trimestrul al doilea la 2.093 de lei, cu 7% peste nivelul din trimestrul anterior și cu 21% mai mult decât în urmă cu un an.

DNA: Mita nu se pierde, se mută în factură. Ce arată unul dintre cele mai mediatizate dosare anticorupție

13:38

Ministerul Finanțelor respinge toate ofertele băncilor la o licitație de 500 milioane de lei

10:02

Diferența anuală înseamnă aproximativ 360 de lei în plus pentru o poliță medie. În cazul camioanelor, prima medie a fost de 4.698 de lei, în scădere cu 2% față de primul trimestru, dar cu 6% peste nivelul din urmă cu un an.

Creșterea primelor RCA nu este susținută de o majorare comparabilă a volumului de activitate. Numărul dosarelor de daună a scăzut ușor, cu mai puțin de 1%, astfel că avansul de 17% al primelor este explicat în principal de prețurile mai mari.

Datele istorice publicate de ASF arată, de altfel, că asigurările auto au o pondere dominantă în piața locală, iar RCA reprezenta deja aproximativ 40% din primele brute subscrise în prima jumătate a anului 2025.

Daunele cresc aproape în același ritm cu tarifele

Problema pentru asigurători este că majorarea tarifelor nu reușește încă să refacă marja tehnică pe RCA. Dauna medie RCA a crescut cu aproximativ 18% față de primul semestru din 2025, în timp ce primele au avansat cu 17%.

ASF indică drept factori ai creșterii costurilor evoluția despăgubirilor, cheltuielile operaționale și persistența inflației. În cazul daunelor auto, presiunea vine inclusiv din scumpirea pieselor, manopera din service-uri și valoarea mai ridicată a automobilelor. Pe segmentul vătămărilor corporale, despăgubirile pot genera costuri care se întind pe perioade mai lungi. Această dinamică explică de ce o creștere de două cifre a veniturilor nu se transformă automat într-o creștere similară a profitului.

Rata combinată pentru asigurările generale a urcat la 93,4%, de la 89,9% cu un an înainte. Indicatorul cumulează costurile daunelor și cheltuielile raportate la primele câștigate. Cu alte cuvinte, la fiecare 100 de lei încasați din prime, aproximativ 93,4 lei sunt absorbiți de daune și cheltuieli, înainte de contribuția veniturilor din investiții.

RCA rămâne peste pragul de 100%

Pe segmentul RCA, rata combinată a depășit 100%. Acest nivel înseamnă că activitatea de asigurare propriu-zisă generează pierdere tehnică: primele colectate nu acoperă integral daunele și cheltuielile aferente.

Diferența este importantă pentru înțelegerea rezultatelor companiilor. Veniturile obținute din investiții pot compensa o parte sau chiar integral pierderile tehnice, în special într-un mediu în care randamentele instrumentelor cu venit fix sunt ridicate. Însă acest mecanism depinde de condițiile de pe piețele financiare și nu schimbă faptul că produsul RCA, privit separat, rămâne sub presiune.

Rezervele tehnice au crescut cu 24%, mai rapid decât primele brute subscrise, care au avansat cu 15%. Majorarea rezervelor reflectă necesitatea de a acoperi obligațiile viitoare ale asigurătorilor, inclusiv dosarele de daună care pot rămâne deschise pentru perioade lungi.

Litigiile RCA pot adăuga noi costuri

Un element suplimentar de presiune îl reprezintă dosarele de daună ajunse în instanță. Pentru accidentele soldate cu vătămări corporale, durata litigiilor și nivelul despăgubirilor pot influența semnificativ costul final al daunelor.

În acest context, Decizia Înaltei Curți de Casație și Justiție nr. 3/2026, pronunțată în recurs în interesul legii, privind momentul de la care curge dobânda penalizatoare pentru despăgubiri, poate avea efecte asupra costurilor aferente unor litigii RCA. Pentru asigurători, astfel de evoluții sunt relevante inclusiv în dimensionarea rezervelor.

În plus, deprecierea leului poate alimenta presiunea asupra costurilor în perioada următoare. O parte importantă a pieselor și componentelor auto este importată, astfel că un curs mai slab al monedei naționale poate majora costul reparațiilor și, în consecință, valoarea despăgubirilor.

Brokerii intermediază două treimi din piață

Distribuția rămâne puternic concentrată în zona brokerilor. Aceștia au intermediat prime de aproximativ 9,7 miliarde de lei în primul semestru, cu 16% mai mult decât în aceeași perioadă a anului trecut.

Valoarea reprezintă circa 68% din totalul pieței. Ponderea este și mai ridicată pe asigurările generale, unde ajunge la aproximativ 84%, în timp ce pe segmentul asigurărilor de viață este de numai 13%.

Diferența reflectă și canalele de distribuție distincte ale celor două categorii de produse. Asigurările de viață sunt distribuite într-o măsură mai mare prin intermediul băncilor, în timp ce pe asigurările generale brokerii au un rol central.

Comisioanele plătite pentru distribuție reprezintă, la rândul lor, o componentă a cheltuielilor care intră în calculul ratei combinate.

Sucursalele străine cresc mai rapid

O altă schimbare structurală este ritmul de creștere al sucursalelor asigurătorilor străini. Acestea au consemnat un avans de aproximativ 31% al primelor, față de 13% pentru societățile autorizate direct de ASF.

Sucursalele sunt supravegheate în principal de autoritățile competente din statele de origine, ceea ce face cooperarea dintre supraveghetorii naționali importantă pentru monitorizarea riscurilor. Experiențele recente ale pieței românești, inclusiv retragerea autorizației Euroins în 2023, au readus în atenție riscurile asociate unor modele de business cu expunere ridicată pe RCA.

În același timp, asigurările de viață rămân o componentă relativ redusă a pieței, cu aproximativ 22% din prime. Structura indică o dependență semnificativă de asigurările generale și, în interiorul acestora, de segmentul auto.

Creșterea pieței nu elimină problema marjelor

La nivel agregat, indicatorii de solvabilitate și lichiditate rămân la niveluri care indică o poziție financiară solidă a pieței în ansamblu. Solvabilitatea este peste 100%, iar indicatorii de lichiditate sunt de aproximativ 2,83 pentru asigurările generale și 3,5 pentru asigurările de viață.

Mediile de piață nu exclud însă diferențe între companii. Într-un sector în care RCA are o pondere atât de mare, evoluția costurilor daunelor, politica de tarifare și capacitatea fiecărui asigurător de a absorbi pierderile tehnice rămân elemente importante pentru stabilitatea individuală a companiilor.

Pentru șoferi, principala consecință este deja vizibilă în preț: primele RCA au crescut puternic. Dacă daunele și costurile de reparație vor continua să avanseze, presiunea pentru ajustarea tarifelor va rămâne ridicată.

Pentru asigurători, provocarea este diferită: să reducă rata combinată RCA sub pragul de 100% și să își diversifice portofoliile către produse precum CASCO, locuințe și asigurări de viață. Evoluția pieței din primul semestru arată astfel o industrie cu venituri în creștere, dar în care scumpirea polițelor este în mare măsură absorbită de creșterea costurilor.