Tensiunile din Orientul Mijlociu zguduie piețele: Investitorii se pregătesc pentru șocuri în lanț după atacul SUA asupra Iranului

SUA au lovit instalațiile nucleare ale Iranului, iar tensiunile geopolitice ating un nou prag critic. Investitorii se tem de o reacție violentă din partea Teheranului, piețele globale se pregătesc pentru un val de volatilitate: prețul petrolului explodează, dolarul se întărește, iar riscul unei recesiuni globale se amplifică.

Bursele și piețele globale intră într-o zonă de turbulență profundă după ce președintele american Donald Trump a confirmat sâmbătă dimineață, printr-o postare pe Truth Social, că armata SUA a efectuat un atac direct asupra instalațiilor nucleare iraniene. Anunțul, care vine la doar o săptămână de la izbucnirea confruntărilor militare dintre Israel și Iran, a declanșat o avalanșă de reacții în rândul investitorilor și analiștilor financiari, care se pregătesc pentru o deschidere explozivă a piețelor, scrie Investing.com.

Cu prețul petrolului în creștere accentuată, inflația estimată să urce, dolarul în revenire și perspectivele unei noi recesiuni globale care capătă contur, investitorii văd în atacul SUA o escaladare majoră, cu riscuri profunde pentru stabilitatea economică mondială.

Comisia Europeană a finalizat evaluarea BID. România poate utiliza un nou mecanism de finanțare pentru domeniile strategice

13:56

Reuters: Incendiile de vegetație din Europa pun presiune pe piața asigurărilor și evidențiază lipsa protecției împotriva riscurilor climatice

12:31

„Cred că piețele vor fi inițial alarmate, și cred că petrolul va deschide mai sus”, a spus Mark Spindel, Chief Investment Officer la Potomac River Capital. „Chiar dacă el [Trump] a descris asta (n.r. atacul) ca fiind ‘încheiat’, suntem implicați. Ce urmează?”

Șoc inițial pe burse produs de atacul SUA, urmat de incertitudine prelungită

Analiștii avertizează că reacția imediată va fi un „knee-jerk selloff” — o vânzare bruscă, emoțională, a acțiunilor — în special pe fondul incertitudinii privind un potențial răspuns iranian. Istoria a arătat că astfel de episoade declanșează mai întâi vânzări masive, urmate de perioade de redresare, dar amploarea actuală a tensiunilor ar putea rescrie scenariile obișnuite.

„Nu cred personal că ne vom implica direct în război. Cred că Trump va face tot ce poate ca să evite asta. Dar dacă nu poate fi evitat, inițial va fi negativ pentru piețe”, a spus Peter Cardillo, economist-șef la Spartan Capital Securities din New York. „Aurul va crește brusc. Randamentele vor coborî și dolarul probabil se va întări.”

Petrolul, inflamația inflației și riscul recesiunii globale

Deja în creștere cu aproape 9% de când Israel a lansat atacuri împotriva Iranului pe 13 iunie, prețul petrolului ar putea urca spectaculos. Barclays a avertizat că prețul ar putea ajunge la 85 de dolari pe baril dacă exporturile Iranului sunt înjumătățite, și chiar la 100 de dolari în cazul unui conflict extins, scrie Investing.com.

Un raport Oxford Economics, publicat înainte de atac, modela un scenariu extrem în care petrolul ar ajunge la 130 dolari barilul, iar inflația din SUA ar urca spre 6% până la finalul anului. „Deși șocul de preț reduce inevitabil cheltuielile de consum, amploarea creșterii inflației și temerile privind efecte de rundă a doua distrug șansele de reduceri de dobândă în SUA în 2025”, se arată în analiză.

„Aceasta adaugă un nou strat complicat de risc asupra căruia va trebui să ne concentrăm”, a spus Jack Ablin, CIO la Cresset Capital. „Cu siguranță va avea un impact asupra prețurilor la energie și, potențial, asupra inflației.”

Dolarul revine, investitorii fug în active sigure

De la începutul conflictului, dolarul a câștigat aproximativ 1% față de yenul japonez și francul elvețian. Deși evoluțiile viitoare sunt greu de prezis, investitorii mizează pe dolar, aur și obligațiuni ca refugii.

„Vedem o fugă către siguranță? Asta ar semnala scăderea randamentelor și întărirea dolarului”, a spus Steve Sosnick, strategist-șef la IBKR. „E greu de imaginat că acțiunile nu vor reacționa negativ și întrebarea e cât de mult. Totul depinde de reacția Iranului și de eventualul salt al prețurilor petrolului.”

Foto: Pixabay

Trump: „Succes militar spectaculos”

Într-un discurs televizat de sâmbătă seară, Donald Trump a declarat că „facilitățile cheie de îmbogățire a uraniului din Iran au fost complet și total distruse” și a avertizat că armata SUA „va viza alte obiective dacă Iranul nu acceptă pacea”.

În același timp, semnale din piață indică o posibilă detensionare a conflictului, dacă Iranul va răspunde diplomatic.

„Cu această demonstrație de forță și distrugerea totală a capacităților nucleare, Iranul și-a pierdut pârghiile și va apăsa probabil butonul de ‘evacuare’ către un acord de pace”, a spus Jamie Cox, managing partner la Harris Financial Group.

Datele istorice arată scăderi urmate de redresare 

Datele istorice oferă un oarecare optimism. În conflicte anterioare precum invazia Irakului în 2003 sau atacurile asupra facilităților petroliere saudite din 2019 – S&P 500 a scăzut în medie cu 0,3% în primele trei săptămâni, dar a urcat cu 2,3% în următoarele două luni.

Totuși, piețele par azi mai tensionate ca niciodată. Indexul S&P 500 se află la doar 2% sub recordul istoric din februarie, în ciuda escaladărilor din Orientul Mijlociu și a impactului negativ al tarifelor impuse de Trump.

Acțiunile din sectorul energetic și de apărare sunt printre puținele care beneficiază de actuala conjunctură. Indexul S&P 500 Energy (.SPNY) a crescut cu peste 2% în ultimele patru sesiuni, cu Exxon Mobil urcând 3,8% și Valero Energy cu 5%. În același interval, indicele general S&P 500 a scăzut cu 0,7%, semn clar al nervozității investitorilor.

Previziuni incerte, dar posibile redresări rapide

„Investitorii vor să poată trece peste acest episod, iar până nu vedem indicii clare că vom avea un conflict regional de amploare cu implicarea SUA, piața va încerca să ignore situația cât de mult poate”, a spus Osman Ali, co-director global al Strategiilor de Investiții Cantitative.

În același timp, datele platformei de pariuri Polymarket indică o probabilitate de 63% pentru o intervenție militară americană în Iran înainte de sfârșitul lunii iunie — în scădere față de 82% marți, dar dublă față de nivelul dinaintea declanșării conflictului.