Industria auto chineză, amenințată de excedentul de producție

Industria auto chineză se confruntă cu riscuri tot mai mari, pe fondul unei supraproducții care ar putea dezechilibra piața internă și globală.

Această situație amenință profitabilitatea producătorilor și stabilitatea lanțurilor de aprovizionare, expunând sectorul la turbulențe economice semnificative.

Supraproducția, o problemă tot mai mare pentru industria auto chineză

Foto: BYD

Stellantis revine la diesel, pe fondul încetinirii vânzărilor de electrice

19:20

China spune „stop” mașinilor vândute sub costul de producție

18:17

Un showroom auto de la periferia metropolei chineze Chengdu oferă discounturi incredibile la circa 5.000 de mașini noi. Modelele locale AUDI (n.n. – brand înființat de Audi împreună cu grupul SAIC, scris cu majuscule) au o reducere de 50%. Un SUV cu șapte locuri de la producătorul chinez FAW costă aproximativ 22.300 de dolari. Prețul este cu peste 60% mai mic decât prețul de listă, transmite Reuters.

Acestea sunt puse la dispoziție de o companie denumită Zcar, care susține că achiziționează automobile în cantități mari direct de la producători și dealeri. Aparent, aceste oferte reprezintă o victorie pentru consumatori, însă, în realitate, sunt posibile doar pentru că în China există prea multe mașini. În acest context, producătorii și dealerii încearcă să elimine stocurile care pur și simplu sufocă industria auto chineză.

Suprasaturarea pieței provine în mare parte din politicile comerciale practicate la Beijing. Acestea au favorizat extinderea capacității de producție fără să se țină cont de cerere. Obiectivele naționale au fost prioritare în fața profitabilității, ceea ce a făcut ca, în 2024, China să producă de două ori mai multe mașini decât a vândut efectiv.

Pentru a face față surplusului, dealerii reduc prețurile și folosesc diverse metode pentru a înregistra vehicule nevândute. Ne referim aici la vânzarea pe piețe gri sau la rebranduirea ca mașini second-hand cu kilometraj zero, unele mașini ajungând să fie abandonate în cimitire auto. Această spirală periculoasă, cu o creștere a producției, acumulare de stocuri, reduceri masive și pierderi financiare, amintește de crizele din sectoare precum imobiliarele sau energia solară.

Cum alimentează guvernele locale supraproducția

„Când există o directivă de la Beijing care declară această industrie strategică, fiecare guvernator provincial își dorește propria fabrică auto. Vor să fie în relații bune cu partidul. În final, acest lucru face ca sectorul auto existent să continue să investească masiv”, explică Rupert Mitchell, comentator macroeconomic australian cu experiență în startup-uri chinezești de vehicule electrice

Analiza Reuters este bazată pe mii de anunțuri de vânzare a mașinilor, sute de documente guvernamentale, rapoarte din mass-media de stat și declarații ale consumatorilor. Ea arată cum supraproducția slăbește piața auto chineză, în ciuda statutului său de putere mondială. Brandurile chinezești depășesc acum competitorii străini în lansarea de modele noi. Dar, aceleași politici guvernamentale care au stimulat creșterea rapidă au provocat tranzacții dezavantajoase pentru întreaga rețea de vânzări internă.

Industria auto și serviciile conexe reprezintă aproximativ o zecime din PIB-ul Chinei. Consultanța Gasgoo Automotive Research Institute estimează că producătorii chinezi au capacitatea de a produce de două ori mai multe mașini decât cele 27,5 milioane fabricate anul trecut.

Problema este mai acută pentru mașinile pe benzină. Cererea pentru vehiculele termice a scăzut, în timp ce fabricile de EV-uri s-au înmulțit. Principala cauză o reprezintă stimulentele și sprijinul financiar de stat pe care îl acordă autoritățile locale. Consultanța AlixPartners estimează că doar 15 dintre cele 129 de branduri de vehicule electrice și hibride vor fi viabile financiar până în 2030.

Cursa pentru atragerea fabricilor de EV

Politicile naționale pentru promovarea vehiculelor electrice au început încă din 2009. În 2017 a fost adoptat planul „Medium-and Long-Term Development Plan for the Automotive Industry”. Acesta prevedea producerea a 35 de milioane de vehicule pe an până în 2025.

Obiectivele ambițioase ale guvernului de la Beijing au dus la o competiție acerbă între autoritățile locale pentru a atrage producători de EV-uri prin terenuri ieftine și subvenții. Spre exemplu, gigantul BYD a beneficiat de un teren la prețuri cu 40% mai mici decât al altor cumpărători. De asemenea, Xiaomi a achiziționat un teren în Beijing pentru o fabrică EV, urmând reguli stricte de venit anual minim.

Această situație a creat un cerc vicios. Producătorii auto cresc producția pentru a atinge obiectivele impuse de guvern. Acest lucru generează stocuri excesive, forțează reduceri masive de preț și duce la pierderi. Dealerii sunt nevoiți să vândă la prețuri reduse sau să redirecționeze vehiculele nevândute către piețe gri, chiar ca mașini „second-hand” cu kilometraj zero, așa cum am precizat anterior. Numai 30% dintre dealeri sunt profitabili, conform unui sondaj CADA din august.

Deși giganți ca BYD și Geely par mai rezistenți, și aceștia resimt presiunea. Profitul BYD a scăzut trimestrial pentru prima dată în ultimii mai bine de trei ani. În schimb, brandurile mai mici au intrat deja în faliment sau în proces de restructurare. Experții estimează că, până în 2030, doar câteva mărci vor supraviețui, iar consolidarea industriei auto chineze este inevitabilă.

În lipsa unor măsuri curajoase, sectorul riscă să rămână prins între ambiția politică și realitatea pieței.